(deInmediato) La UE trata el estado de la unión bancaria y la reforma estructural de la banca.- Los ministros de Economía de la Unión Europea abordan hoy la situación de la unión bancaria después del acuerdo alcanzado con la Eurocámara sobre el sistema único de liquidación bancaria y estudian la propuesta de la Comisión Europea (CE) para la reforma estructural del sector. Unión bancaria. UE En concreto, el llamado Ecofin prevé empezar a hablar de la implementación del mecanismo único de liquidación bancaria, después de que los países miembros hayan dado su visto bueno al pacto logrado con el Parlamento Europeo (PE), que prevé votar la regulación en su pleno del próximo 15 de abril. Dado que se trata de una reunión informal, los ministros no tomarán decisiones formales, sino que intercambiarán puntos de vista, algo que también harán sobre el estado de la implementación del supervisor bancario único, encabezado por el Banco Central Europeo (BCE) y que asumirá sus tareas en noviembre próximo. Como parte del debate sobre el supervisor, los ministros también estudiarán sobre los preparativos para el ejercicio del análisis de la calidad de los activos y la prueba de resistencia al que se someterá la banca de la eurozona. Además, los ministros debatirán la propuesta que la CE presentó el pasado 29 de enero con la que pretende impedir que los bancos de mayores dimensiones y complejidad sigan ejerciendo la arriesgada actividad de negociación por cuenta propia. Las nuevas normas otorgarían a los supervisores la facultad de exigir a los bancos una separación entre determinadas actividades de negociación potencialmente arriesgadas y la función de aceptación de depósitos, si el ejercicio de las mismas pone en peligro la estabilidad financiera. La CE busca con estas nuevas normativas evitar que los bancos incurran en riesgos que puedan poner en peligro la estabilidad financiera, como sucedió en 2008 con la caída del banco de inversiones Lehman Brothers al inicio de la crisis. El Ejecutivo comunitario quiere prohibir el conocido como “property trading”, las operaciones especulativas con los fondos del propio banco o capital prestado, que impliquen la negociación con materias primas e instrumentos financieros. De las 8.000 entidades que operan en la Unión Europea (UE), solo unas 30 -que representan, sin embargo, cerca del 65 % del total de los activos bancarios en los Veintiocho- se verán afectadas por la normativa. Se trata de los bancos que tienen una “importancia sistémica” o que superen los 30.000 millones de euros en activos y actividades comerciales por valor de 70.000 millones o que representen el 10 % de sus activos. Los supervisores tendrán, sin embargo, la capacidad de extender estas restricciones a otras entidades. El segundo pilar de las nuevas normativas es la capacidad que tendrán los supervisores para exigir a una entidad que separe sus actividades de banca tradicional de sus operaciones de inversión, en el caso de que se detecte una exposición del banco a “excesivos riesgos”. La propuesta rebaja la ambición de separar de manera generalizada las actividades de banca tradicional de la banca de inversión, pese a que el informe que la CE encargó al gobernador del Banco de Finlandia, Erkki Liikanen, para que sirviera de base a la propuesta, apostaba por ello. Las normativas propuestas incluyen también una serie de medidas que pretenden evitar que las entidades intenten eludir el cumplimiento de los límites separando sus actividades y llevándolas a cabo en la “banca a la sombra”, así como para aumentar la transparencia de las operaciones financieras.
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Los ministros de Economía de los 28 discutirán este miércoles por primera vez durante la segunda jornada de la reunión informal que mantienen en Atenas las nuevas reglas propuestas por Bruselas para acotar la actividad de los bancos considerados ‘demasiado grandes para quebrar’, alrededor de 30 en toda la UE.
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Unión Europea entrega más ayuda para Grecia y analiza los problemas sociales de la crisis.- La eurozona autorizó un nuevo desembolso de 8.300 millones de euros para Grecia, uno de los países que más se ha visto afectado por el aumento de la pobreza y el desempleo a raíz de la crisis. La crisis de Gobierno en Francia, las tensiones entre Ucrania y Rusia, y entre Moscú y la comunidad internacional, y la baja inflación de la eurozona ante la reunión del Banco Central Europeo (BCE) del jueves fueron asimismo temas que surgieron tanto dentro como al margen de la reunión informal de los ministros de Economía y Finanzas de la zona euro y de la UE. En cuanto a la crisis ruso-ucraniana, el comisario de Asuntos Económicos y Monetarios, Olli Rehn, advirtió a Rusia de que acabaría probablemente en recesión si tuviera que hacer frente a sanciones económicas por una escalada de tensiones en Ucrania. Por otro lado, se mostró “preocupado por la posibilidad de experimentar un periodo prolongado de baja inflación en la eurozona”, que actualmente se encuentra en el 0,5%, porque “afectaría negativamente el proceso de reequilibrio. El ministro español de Economía, Luis de Guindos, admitió que la baja inflación tiene luces y sombras, porque por un lado “con una evolución salarial muy moderada, permite que haya una ganancia de capacidad adquisitiva y de renta real por parte de los asalariados españoles, pero por otro, al estar el país muy endeudado, tiene un impacto que no es siempre positivo”. No obstante, se mostró convencido de que el BCE “actuará” para hacer frente a esta situación. El vicepresidente del BCE, Vítor Constancio, en cambio, aseguró que la entidad monetaria de la eurozona no ve un panorama de deflación por la baja inflación en el área de la moneda única, tampoco en España, donde, dijo, el IPC volverá a subir. Debido a la remodelación del Ejecutivo galo, el titular francés, Pierre Moscovici, no acudió a la reunión, sino el director general del Tesoro, Ramon Fernandez.
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Desempleo, un drama en Italia.- Mil ocupados menos por día: es el triste récord marcado por Italia en el último año, según datos difundidos en Roma, mientras en Bruselas la oficina de estadísticas Eurostat confirmó que el desempleo sigue siendo una pesadilla para muchos países de la región. Italia es la nación de Europa que ha acumulado el mayor incremento del índice de desocupación, que no cesa de subir: un panorama negro que por otro lado pone en apuros al gobierno encabezado por Matteo Renzi, quien está intentando impulsar una serie de reformas precisamente para combatir el desempleo y estimular el crecimiento. La tasa de desocupación italiana alcanzó en febrero pasado el 13% respecto al 11,8% de febrero del 2013: un nivel jamás alcanzado desde el 1977, año en el que el desempleo comenzó a medirse con este tipo de estadísticas. En el país hay más de 3,3 millones de personas que buscan un empleo. El mercado nacional de trabajo está en otras palabras en rodillas y el 2014 arrancó de la peor de las maneras. El de Italia es un incremento en base anual inferior sólo a los de Chipre (del 14,7% al 16,7%) y de Grecia (del 26,3% al 27,5%), destacó por otra parte Eurostat, precisando che en la eurozona la desocupación fue en promedio del 11,9%. Eurostat afirmó además que en febrero el desempleo juvenil tuvo una leve baja en la región: en los 18 países de la eurozona pasó del 23,6 al 23,5%. En Italia pasó a su vez del 42,4 al 42,3%, confirmando que la península sigue siendo en la Unión Europea el país que está peor luego de España, donde los jóvenes sin trabajo pasaron del 54,2 al 53,6%. En el conjunto de los 28 países de la UE el desempleo juvenil en febrero se mantuvo en el 22,9% respecto al 23% de enero. Todos estos datos son considerados trágicos para el gobierno Renzi, quien dentro de unos días presentará un conjunto de normas llamado “Jobs Act”, precisamente relativas al mundo del trabajo. Los datos sobre el desempleo son “escalofriantes. Perdemos mil puestos de trabajo por día. Tenemos que correr”, dijo refiriendose al hecho que frente a la pesadilla de la desocupación, Italia no tiene más tiempo para titubeos o discusiones inútiles. “Volveremos a estar por debajo del 10%”, añadió el premier, precisando al mismo tiempo que ese objetivo será alcanzado “en los próximos meses o años”. En el paquete de medidas del “Jobs Act” que Renzi presentará al Parlamento habrá nuevos amortizadores sociales, con medidas como por ejemplo la introducción del subsidio de desocupación destinado también a precarios y una drástica reforma del contrato de trabajo. El plan del gobierno es aumentar la flexibilidad, reduciendo por ejemplo los costos para las empresas e impulsando los contratos que permitan aprender nuevas profesiones. También serán modificados los contratos temporarios para los cuales no serán más necesario precisar los motivos del mismo y podrán ser prorrogados hasta tres años. El gobierno apuesta en otras palabras a un plan de choque. Sin embargo, antes de poderse ver los efectos concretos será necesario esperar al menos un año, destacan los expertos.
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Gasto en construcción sube en EU.-El gasto en construcción en Estados Unidos subió muy levemente en febrero debido a que el desembolso para proyectos de construcción residenciales privados registró su mayor declive en siete meses, una señal de que el clima severo sigue afectando a la economía. El gasto en construcción subió 0.1%, a una tasa anual de 945,700 millones de dólares, dijo este martes el Departamento de Comercio. El dato de gasto en construcción de enero fue revisado para mostrar una caída de 0.2% en vez del incremento reportado previamente de 0.1%. Economistas consultados por Reuters pronosticaban que el desembolso en construcción permanecería plano en febrero.
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Los inversores huyen de Rusia.- No hace mucho tiempo, Rusia era considerada una de las potencias del BRIC entre los mercados emergentes, junto con Brasil, India y China. Hacia finales de 2013, muchos administradores de dinero respetados estaban entusiasmados con Rusia o eran alcistas. El entonces jefe de estrategia de inversión de Morgan Stanley Wealth Management, David Darst, dijo que Rusia era una de sus principales tres mejores ideas (junto con Japón y las acciones de empresas mineras de oro). El equipo de inversión global de First Eagle Investment Management acababa de regresar de un viaje de debida diligencia para reunirse con empresas de la antigua Unión Soviética, cuyas acciones se negociaban a tentadoras valoraciones de cinco o seis veces las ganancias, una fracción de las valoraciones de las acciones estadounidenses, y entre las más baratas de los mercados emergentes. Rusia es una geografía seductora”, dijo en aquel entonces el gerente de cartera de Global Income Builder Fund de First Eagle, Giorgio Caputo. No fueron los únicos en encontrar seductor a Rusia. Para diciembre de 2013, instituciones estadounidenses habían vertido más de 37,000 millones de dólares en el país que lidera Vladimir Putin, casi el doble de lo que habían invertido ahí mismo solo tres años atrás, según eVestment. El número de nuevos propietarios de la cadena de tiendas de abarrotes rusa Magnit había crecido un 200% respecto al trimestre anterior, según Morningstar. “Simplemente no sabíamos lo que Rusia iba a hacer hace dos meses. Simplemente no lo sabíamos”, explicó el jefe de inversiones en activos múltiples en Schroders, Nico Marais, al dirigirse a periodistas en un evento reciente en Nueva York. Entonces, estallaron las protestas en Ucrania, las cuales derrocaron al presidente. Pero los inversores realmente se retorcieron cuando las fuerzas rusas entraron en Crimea, y el Kremlin rápidamente redactó el papeleo para anexar formalmente la región. Desde el comienzo del año, el índice bursátil ruso MICEX ha caído 12%. El valor de todas las acciones operadas públicamente domiciliadas en Rusia es ahora de 430,000 millones de dólares, según FactSet; menos de la capitalización de mercado de Apple, señala Darst. Es demasiado pronto para medir el impacto total de la reacción de los inversionistas estadounidenses a las noticias provenientes de Rusia y Ucrania, ya que muchos fondos solo reportan sobre sus participaciones de manera trimestral y eso todavía podría tardar algunas semanas más. Pero las preocupaciones sobre la próxima Guerra Fría ya han tenido un efecto significativo. Los fondos de inversión de renta variable que reportaron participaciones tanto en diciembre como en febrero tenían alrededor de 9,100 millones de dólares en acciones rusas a finales de 2013; esa cantidad había caído 13% a 7,900 millones de dólares a finales de febrero, estima la analista de investigación senior de Morningstar, Annette Larson. La asignación promedio de los fondos en valores rusos se redujo en una quinta parte, a 0.76%.
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México coloca bonos a siete y 15 años por 2.000 mln euros.-México colocó el martes 2,000 millones de euros en bonos a siete y 15 años de plazo, que según el Gobierno le ayudarán a cubrir necesidades de financiamiento a un bajo costo y a extender el perfil de amortizaciones en moneda extranjera. El bono a siete años, por 1,000 millones de euros, fue vendido con un retorno de 2.402 por ciento o tasa midswap más 105 puntos básicos, mientras que el de 15 años, también por 1,000 millones de euros, se colocó con un rendimiento de 3.745 por ciento o tasa midswap más 150 puntos básicos. La Secretaría de Hacienda dijo en un comunicado que los costos de financiamiento logrados en esta emisión son los más bajos que haya obtenido el Gobierno en emisiones de mercado de euros con estos plazos. El bono con vencimiento en el 2021 tuvo una tasa de rendimiento de 2.40 por ciento y cuenta con un cupón de 2.375 por ciento, mientras que el que vence en el 2029 tuvo una tasa de 3.75 por ciento y un cupón de 3.625 por ciento. “Las condiciones de financiamiento alcanzadas y la extensa participación de los inversionistas muestran la confianza en el manejo macroeconómico del Gobierno Federal y el efecto favorable de las reformas estructurales aprobadas recientemente”, dijo Hacienda. El presidente Enrique Peña Nieto logró la aprobación de varias reformas clave en telecomunicaciones y energía, entre otras, durante el primer año de su gobierno, que le valieron un alza en la calificación crediticia. No obstante, la economía ha crecido lentamente en el 2013 y lo que va del 2014.
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BNP Paribas recorta pronóstico de precios de metales industriales para 2014.-BNP Paribas rebajó el martes las estimaciones de precios de varios metales industriales para el 2014 destacando que los recortes no implican un cambio sustancial en su pronóstico general, que es positivo para plomo, estaño y zinc y negativo para el cobre. “Esperamos que los precios de los metales industriales continúen divergiendo. Aunque los riesgos bajistas están aumentando, todavía adelantamos un entorno de demanda bastante benigno”, escribieron los analistas del banco en su reporte sobre el mercado de metales. El banco rebajó un 3,9 por ciento su pronóstico para el cobre, a 6.800 dólares por tonelada. El descenso del metal continuará, y el fortalecimiento del dólar junto al recorte del programa de estímulos monetarios de Estados Unidos podrían representar obstáculos en el futuro, explicó el banco. Asimismo, BNP Paribas redujo su pronóstico para el aluminio en 50 dólares, a 1.775 dólares por tonelada, y en 100 dólares el del plomo, a 2.200 dólares la tonelada. “Seguimos excluyendo al aluminio y al níquel de nuestra cesta larga. El aluminio podría diluir ganancias, mientras que una postura positiva del níquel depende de la impredecible Indonesia”, señaló el banco. Indonesia, uno de los principales proveedores de recursos naturales del mundo, ha suspendido todas las exportaciones de minerales desde el 12 de enero para promover el procesamiento dentro del país. Esa decisión amenaza a las industrias locales del níquel y la bauxita, que exportan anualmente por más de 2.000 millones de dólares.
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Indice S&P 500 cierra en máximo por dato de manufactura en EEUU.- El índice S&P 500 cerró el martes en un máximo histórico en la bolsa de Nueva York, impulsado por datos de la actividad fabril de Estados Unidos que indicaron que el crecimiento de la economía está ganando tracción luego de un invierno particularmente gélido. Los avances fueron amplios, con áreas del mercado vinculadas al ritmo de crecimiento de la economía liderando el día. Las acciones de firmas de consumo discrecional subieron un 1,4 por ciento, mientras que los títulos de compañías tecnológicas treparon un 1,3 por ciento. El Instituto de Gerencia y Abastecimiento (ISM, por su sigla en inglés) dijo que su índice de actividad fabril nacional subió a 53,7 por ciento en marzo, su segunda aceleración mensual consecutiva. Sin embargo, el reporte estuvo por debajo de la mediana de las previsiones de un 54,0. El reporte de ISM es el más reciente en apuntar una mejoría de las condiciones económicas, dándole credibilidad a la teoría de que los débiles datos de inicios de año se debieron a las bajas temperaturas y no a problemas de fundamentos. Los papeles de Ford Motor Co avanzaron un 4,6 por ciento a 16,32 dólares. Las ventas de vehículos en Estados Unidos subieron más de lo esperado en marzo, luego de dos meses en que la demanda se vio afectada por el invierno. Los títulos de General Motors Co cayeron un 0,2 por ciento a 34,34 dólares, pese a que las ventas de marzo del fabricante de automóviles superaron los pronósticos. Mary Barra, presidenta ejecutiva de la compañía, dijo a la subcomisión de Energía y Comercio de la Cámara de Representantes que GM contrató a Kenneth Feinberg para evaluar una posible respuesta a las familias de víctimas de accidentes en que estén involucrados los modelos llamados a revisión. El promedio industrial Dow Jones ganó 74,95 puntos, o 0,46 por ciento, a 16.532,61 unidades; el índice S&P 500 sumó 13,18 puntos, o 0,70 por ciento, a 1.885,52 unidades; y el índice Nasdaq Composite avanzó 69,05 puntos, o 1,64 por ciento, a 4.268,04 unidades. El S&P 500 acumula un alza cercana al 2 por ciento tras tres sesiones consecutivas de ganancias.
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Banco Mundial impulsará financiamiento para ayudar a los países pobres.- El Banco Mundial planea incrementar sus fondos para el desarrollo en alrededor de un 40 por ciento al año durante la siguiente década, en el que sería su primer reajuste importante desde 1997, dijo el martes el presidente de la institución. Jim Yong Kim dijo que la entidad de crédito para el desarrollo se centrará en 10 países – incluidos India, China, Bangladesh y República Democrática del Congo – donde viven el 80 por ciento de la población en extrema pobreza del mundo. Estas personas viven con menos de 1,25 dólares al día. Los compromisos del banco deberían aumentar hasta más de 70.000 millones de dólares cada año en la próxima década, desde los 45.000 a 50.000 millones actuales, dijo Kim. “Las necesidades de desarrollo del mundo, por supuesto, superan de lejos las capacidades del Grupo del Banco Mundial de abordarlas”, dijo Kim al Consejo de Relaciones Internacionales del organismo. “Pero podemos hacer mucho, mucho más”, sostuvo. Kim hizo estas declaraciones antes de las reuniones de la próxima semana del Banco Mundial y del Fondo Monetario Internacional, donde el banco presentará formalmente el incremento de sus capacidades financieras. El crecimiento en las garantías de los préstamos e inversiones del banco, junto con los recortes planificados en personal y presupuesto, son parte de una gran reorganización que Kim lanzó después de asumir su puesto hace casi dos años. Espera que las reformas consigan que la institución sea más relevante, especialmente en los países de ingresos medios. Los países con ingresos medios, entre los que están los cinco mayores prestatarios – China, Brasil, Turquía, India e Indonesia – pueden confiar más en financiación privada y préstamos bilaterales mientras crecen. Pero el banco está apostando por que estos países, que aún tienen grandes focos de pobreza, quieran acceso a su experiencia en áreas como el medio ambiente y las infraestructuras. También ofrece intereses de préstamos más bajos que el sector privado.
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Banco Mundial doblará su capacidad de préstamo a países de ingresos medios.- El presidente del Banco Mundial, Jim Yong Kim, anunció que doblará los recursos disponibles a los países de ingresos medios, como China y Brasil, en la próxima década y elevará su capacidad de préstamo total a US$100.000 millones en ese mismo periodo. “Ahora tenemos la capacidad de casi doblar nuestros préstamos a los países de ingresos medios de US$15.000 millones a US$28.000 millones. Esto significa que la capacidad del Banco Mundial se aumentará en US$100.000 millones en los próximos diez años”, indicó Kim en una conferencia en el Council on Foreign Relations de Washington. Los fondos para estos países de ingresos medios, entre los que figuran México, India, China, Brasil e Indonesia, se canalizarán a través del Banco Internacional de Reconstrucción y Desarrollo (IBRD, en inglés). El anuncio, realizado una semana antes de que se celebre la reunión de primavera que organiza la institución junto con el FMI, se suma al presentado a finales del pasado año de aumentar a US$52.000 millones los fondos para los países más pobres, como Afganistán y Haití. Según Kim, “para enfrentar la creciente demanda que esperamos a medida que somos mejores al ofrecer conocimiento y soluciones a nuestros clientes, estamos fortaleciendo nuestra capacidad financiera para aumentar nuestros ingresos y aprovechar el capital”.
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El sector privado de EEUU acelera el ritmo de creación de empleo.- La primera referencia de la semana sobre el mercado laboral en EEUU ha reflejado un incremento en el ritmo de creación de empleo del sector privado, al sumar 191.000 puestos de trabajo en marzo. empleo EEUU Los analistas esperaban un repunte en la creación de empleo durante el mes de marzo, y las primeras referencias confirman esta mejora. El sector privado de Estados Unidos creó 191.000 nuevos puestos de trabajo en marzo, en línea con los 195.000 previstos por los expertos consultados por Reuters. La cifra se queda muy por encima de los 139.000 puestos de trabajo contabilizados inicialmente en el mes de febrero. Pero el dato de hoy ha revisado drásticamente al alza esta primera estimación, hasta situarla en 178.000. Las previsiones de mejora en el mercado laboral podrían ampliarse a las referencias que se conocerán en los dos próximos días. Mañana se publicarán las cifras de paro semanal, y el viernes el informe oficial de emple, correspondiente a marzo. Los analistas anticipan que la mayor economía mundial creó cerca de 200.000 empleos en marzo, por encima de los 175.000 registrados en febrero.
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Los precios de producción industrial de la eurozona bajan un 0,2% en febrero.- Los precios de producción industrial de la zona euro registraron en febrero una caída de dos décimas respecto al mes anterior, cuando habían bajado un 0,3%. El dato interanual registró un descenso del 1,7%, según revela la oficina comunitaria de estadística, Eurostat. En el conjunto de la Unión Europea (UE), los precios de producción industrial experimentaron en el segundo mes del año un retroceso del 0,2% respecto a enero, cuando habían bajado un 0,3%. Respecto a febrero de 2013, el descenso interanual fue del 1,6%. En la eurozona, los precios del sector energético disminuyeron un 0,5% respecto a enero, mientras el coste de los bienes intermedios lo hizo un 0,1% y se mantuvieron estables en el caso de los bienes de capital y de los bienes de consumo no duraderos. Por contra, los precios se incrementaron una décima en el caso de los bienes de consumo duraderos. De este modo, los precios industriales para el conjunto del sector sin incluir la evolución de los precios energéticos se mantuvieron estables respecto al mes anterior. Entre los países de la UE cuyos datos estaban disponibles, los mayores descensos correspondieron a Estonia (-1,9%), Eslovaquia (-1,6%), Grecia (-1,5%), Eslovenia (-0,8%) y España (-0,7%), mientras que los únicos incrementos se observaron en Dinamarca (+0,4%), Hungría (+0,3%), Croacia (+0,2%), Chipre y Finlandia (ambos +0,1%). (deInmediato)