(deInmediato) Bruselas: el BCE ha dado “pasos importantes” para apoyar la recuperación.- La Comisión Europea (CE) consideró hoy que el Banco Central Europeo (BCE) ha dado “pasos importantes” para apoyar los esfuerzos nacionales y comunitarios de cara a lograr una recuperación económica sostenible y hacer frente a los riesgos de un periodo prolongado de inflación muy baja en la eurozona. El portavoz de Asuntos Económicos y Monetarios, Simon O’Connor, no quiso comentar las medidas específicas de política monetaria del BCE, incluida la bajada de los tipos de interés al mínimo histórico y el anuncio de la compra de bonos de titulización de activos de alta calidad y de bonos garantizados a partir de octubre, pero sostuvo que la entidad apoya con ellas a la eurozona. “Consideramos que el BCE ha tomado pasos importantes para apoyar los esfuerzos en curso a nivel nacional y europeo para construir una recuperación económica sostenible y para hacer frente a los riesgos de un periodo prolongado de inflación muy baja”, señaló en la rueda de prensa diaria de la CE. Estos riesgos, agregó, quedan reflejados en los datos del PIB del segundo trimestre para la eurozona y la UE que fueron confirmados hoy por la oficina estadística comunitaria Eurostat. Los datos confirman un crecimiento nulo de la economía de los países del euro respecto a los tres primeros meses del año y a un avance del 0,2 % en el caso del conjunto de la UE. O’Connor se refirió especialmente a que la demanda interna y sobre todo la inversión “siguen siendo muy inactivas”. En cuanto al programa de compra de activos del BCE, el portavoz afirmó que éste es “complementario a los esfuerzos de la Comisión por mejorar el marco regulador en este área” y que considera que “ambos son necesarios para reanimar unos mercados de titulizaciones sólidos en Europa”. El portavoz comunitario no quiso valorar si la inflación muy baja (en el 0,3 % en agosto) puede ser considerada eventualmente como una “circunstancia excepcional” que permite a los países solicitar una mayor flexibilidad para la consolidación presupuestaria. O’Connor se refirió al análisis que hará la CE en otoño de la situación presupuestaria de cada país de la eurozona a través de la evaluación de los proyectos presupuestarios y las nuevas previsiones macroeconómicas, y a la revisión de la implementación de las reglas de disciplina fiscal que la CE hará para mediados de diciembre. “Se trata de un debate importante y estamos muy abiertos a escuchar los puntos de vista de los ministros y de otras instituciones” sobre si se debe mejorar este marco y cómo para impulsar más las reformas estructurales favorables al crecimiento. Los ministros de Economía y Finanzas se reunirán la próxima semana de manera informal en Milán, donde abordarán esta temática.
*****
Comienzan los rumores sobre los resultados del examen del BCE a los bancos.- La revisión de la calidad de los activos de los bancos por parte del BCE ha terminado y ahora lo que se tiene que poner en marcha es la adecuación de esos resultados a los balances de las entidades para que los test de estrés muestren las necesidades de capital para hacer frente a hipotéticas situaciones de crisis futuras cuyo grado de probabilidad de que ocurran es muy pequeño. Las entidades españolas mantienen la idea de que no habrá problemas, pero algunos expertos hablan de una «calma extraña, que no acaba de convencer». Cómo afectan los AQR a los test de estrés se inicia la próxima semana. Las opiniones están divididas. Hay quien señala que, a la luz de las preguntas y requerimientos que los responsables de la supervisión han venido haciendo en los últimos tiempos, «los bancos que pueden tener algunas dificultades para pasar los exámenes deben tener una percepción aproximada de estas». Otros implicados en los procesos de revisión señalan que «se sigue trabajando en la recopilación de información para trasmitirla al BCE pero que no hay nada que permita vislumbrar los resultados». Fuentes conocedoras del momento concreto en el que se encuentra el ejercicio global afirman que «es muy aventurado sacar conclusiones de cuál será el resultado y por lo tanto qué entidades concretas pueden llegar a suspender «, aunque finalmente no tengan que llevar a cabo esfuerzos adicionales para cubrir sus carencias de recursos porque ya los hayan hecho con anterioridad. Lo cierto es que el ejercicio de revisión de la calidad de los activos ya se ha terminado, aunque aún no ha finalizado el intercambio de información sobre los aspectos problemáticos que se hayan podido detectar. «Todavía no hay una contestación definitiva acerca de si se mantienen o no las banderas rojas que el BCE ha enseñado a las entidades sobre carteras concretas», señalan fuentes del sector que esperan que se dilucide esta semana porque el lunes debe comenzar la fase conocida como join-up, es decir cómo se adecúa el test de estrés al resultado del AQR. A medida que se acerca el final del ejercicio, y todavía queda mes y medio para ello, las especulaciones y los cálculos sobre qué va a pasar aumentan. Ayer se hizo pública una encuesta entre inversores acerca de su opinión sobre qué resultados deberían producirse para que el ejercicio fuera creíble, y los rumores acerca de que algunas entidades con nombres y apellidos tendrán problemas empiezan a surgir como setas. Y sin embargo, reconocen en alguna entidad, «no tenemos información concreta. El BCE es una caja cerrada donde depositamos los datos que nos piden sin saber ni siquiera quién los recibe, lo que impide que haya algún tipo de filtración». Hace unas semanas, la empresa de servicios financieros KPMG señalaba, en una nota de prensa, que sería deseable que las entidades que intuyeran posibles dificultades sobre sus resultados del examen pusieran en marcha acciones que les permitieran recomponer sus déficits. Y lo hacía señalando que, en su opinión, con «la publicación de los resultados de los AQR por parte del BCE y de las metodologías de los test de estrés, combinada con la información divulgada por la autoridad nacional competente y el auditor, ya es suficiente para que los bancos deduzcan el posible nivel de impacto que tendrá la evaluación sobre el capital y las posteriores actuaciones requeridas». Y hacía esa recomendación recordando que en el tiempo transcurrido desde julio del año pasado hasta mayo las entidades europeas habían recaudado 45.000 millones de euros de capital de máximo nivel y que era aconsejable seguir haciéndolo teniendo en cuenta las actuales condiciones del mercado en las que la liquidez es abundante y los niveles de riesgo se han relajado en gran medida. Claro que una cosa ha sido apelar a los inversores en el último año en el que no solo la liquidez ha sido muy elevada, se asumía que los riesgos habían disminuido y nadie vinculaba directamente el levantamiento de capital con dificultades concretas en términos de solvencia, y hacerlo ahora después de haberse producido la crisis de Banco Espirito Santo, poco después de que llevara a cabo una ampliación de capital que fue suscrita sin problemas y, como señalan fuentes informadas, «en unos momentos en los que parece difícil que alguien que saliera en busca de capital dijera públicamente que lo hace porque puede tener problemas a la hora de pasar el examen». Todo parecería indicar que ese tipo de operaciones, alguna de las cuáles iba a haberse llevado a cabo antes del verano y fue suspendida por la crisis del BES y el consiguiente cierre del mercado, va a tener que esperar a otros momentos, aunque ello implique que sea pública la necesidad de recursos.
*****
EEUU crea menos empleo de lo previsto en agosto.- La primera economía del mundo ha creado 142.000 puestos de trabajo en el mes de agosto, la menor cantidad desde el pasado mes de diciembre y una cifra muy por debajo de los 228.000 empleos que esperaba Wall Street. La tasa de paro sí ha cumplido las expectativas y ha caído una décima, hasta el 6,1%, su nivel más bajo en seis años. Todos los sectores han contribuido a la creación de empleo, con la excepción de la industria automovilística y la de distribución minorista El salario medio por hora trabajada ha crecido un 0,2%, hasta 24,53 dólares, con un alza interanual del 2,1%. En cuanto a la jornada laboral, se ha mantenido en 34,5 horas a la semana. El Departamento de Empleo ha elevado ligeramente la creación de empleo de julio, que ha pasado de una cifra inicial de 209.000 a una final de 212.000. En cambio, la mejora de junio (298.000), ha sido recortada a 267.000. A pesar de ello, sigue siendo la segunda mayor cifra del año. La economía estadounidense ha creado una media de 215.000 empleos al mes en lo que va de año, muy por encima de los 194.000 de 2013.
*****
El superávit comercial de la UE cae a 12.000 millones de euros.- La balanza por cuenta corriente de la UE tuvo un superávit de 12.000 millones de euros en el segundo trimestre de 2014, menos de la mitad de los 25.200 millones que acumulaba los tres meses anteriores, según los datos provisionales publicados hoy por la oficina estadística comunitaria Eurostat. Este índice, que refleja los pagos e ingresos por intercambios con el exterior de bienes, servicios, rentas y transferencias, registró un superávit de 47.500 millones de euros un año antes, en el segundo trimestre de 2013. Por su parte, la balanza de cuenta corriente de la zona euro presentó una caída moderada de su superávit comercial, que se situó en 54.500 millones en el segundo trimestre de 2014, en comparación con los 55.600 millones del periodo previo. La balanza de bienes del conjunto de la Unión Europea entró en déficit, con un saldo negativo de 1.500 millones, frente al superávit de 1.600 millones que presentaba en los primeros tres meses del año. Por el contrario, el superávit en la balanza de servicios aumentó hasta 47.600 millones de euros, frente a los 46.100 millones que tenía en el último cuarto de 2013. El déficit de la cuenta de ingresos aumentó hasta 11.900 millones de euros, desde los 1.700 millones, así como el déficit de la cuenta de las transferencias corrientes, que pasó a acumular 22.300 millones de euros, frente a los 20.800 que marcaba en marzo.
*****
Eurostat confirma el estancamiento económico de la zona euro.- La oficina estadística de la UE ha confirmado hoy que el PIB de la eurozona se estancó en el segundo trimestre (variación del 0%) frente al crecimiento del 0,2% registrado en el trimestre anterior. La parálisis se debió a la contracción del 0,2% de Alemania e Italia, primera y tercera economías de la eurozona, mientras que Francia, la segunda mayor, se estancó, y sólo España y Países Bajos de entre las grandes lograron una mayor expansión, con avances del 0,6% y el 0,5%, respectivamente. En comparación con el mismo trimestre del año anterior, la economía de la zona euro experimentó en el segundo trimestre un crecimiento del 0,7%, lo que implica una desaceleración de tres décimas respecto al trimestre precedente, según reflejan los datos de la segunda estimación del PIB publicados por la oficina comunitaria de estadística europea, Eurostat. En cuanto al conjunto de la Unión Europea (UE), el crecimiento del PIB en el segundo trimestre del año respecto a los tres meses anteriores se moderó una décima, hasta el 0,2%, mientras que en términos interanuales bajó al 1,2% desde el 1,4%. Entre los países de la UE cuyos datos estaban disponibles, los mayores incrementos trimestrales del PIB correspondieron a Malta (+1,3%), Letonia (+1%), Lituania, Hungría y Reino Unido (todos con +0,8%). Por contra, los peores datos de la evolución del PIB en el segundo trimestre respecto al primero correspondieron a Rumanía (-1%), Dinamarca y Chipre (-0,3%), Alemania e Italia (ambos -0,2%). La parálisis de la economía de la eurozona en el segundo trimestre y el debilitamiento de las expectativas de crecimiento para la segunda mitad del año han sido uno de los factores tenidos en cuenta por el BCE para anunciar este jueves una histórica rebaja de tipos hasta el 0,05%, así como el lanzamiento de un programa de compra de deuda a partir de octubre. De hecho, la propia entidad presidida por Mario Draghi revisó ayer a la baja sus previsiones de crecimiento del PIB para la eurozona en 2014 y 2015. En concreto, el BCE espera que la economía de la eurozona crezca este año un 0,9%, una décima menos de lo previsto en junio, mientras que en 2015 y 2016 el PIB de la región se expandirá a un ritmo del 1,6% y el 1,9%, respectivamente, frente al 1,7% y el 1,8% previsto con anterioridad. Cambio de metodología La oficina estadística comunitaria informó de que los datos del crecimiento del PIB del segundo trimestre publicados este viernes son los últimos calculados bajo la antigua metodología ESA 1995, por lo que las próximas publicaciones a partir de mediados de octubre se harán ya mediante la nueva metodología ESA 2010. “La primera estimación de los principales agregados del PIB europeo sobre la base de ESA 2010 está prevista para mediados de octubre y se acompañará de información sobre el impacto de la introducción de estos nuevos estándares”, indicó Eurostat. De este modo, la oficina estadística advirtió de que la primera estimación del PIB del tercer triemstre, que será publicada el próximo 14 de noviembre, ya será calculada mediante ESA 2010. En este sentido, Eurostat recordó que la introducción de esta nueva metodología de cálculo supone principalmente que los gastos en investigación y desarrollo serán contabilizados como inversión, lo que podría incrementar el nivel de PIB de la UE en unos dos puntos porcentuales. Incrementos del PIB Asimismo, según ESA 2010 los gastos en sistemas de armamento también serán contabilizados como inversión, lo que podría elevar el PIB de los Veintiocho en una décima aproximadamente. Por otro lado, algunos países aprovecharán para introducir algunas mejoras estadísticas, incluyendo actualizaciones de la toma de datos, así como una armonización de la metodología empleada para contabilizar determinadas actividades ilegales, como la prostitución o el tráfico de drogas. “Se espera que la metodología ESA 2010 incremente el nivel de PIB de los estados miembros en diferentes cantidades. Este cambio se aplicará a la serie de datos a largo plazo, al menos hasta 1995”, apuntó Eurostat, que confía en que los cambios en el crecimiento del PIB entre periodos sea “limitado”.
*****
El BCE aplicará un nuevo estímulo para revivir a la eurozona.- El Banco Central Europeo (BCE) comenzará a comprar préstamos securitizados y bonos cubiertos el próximo mes para ayudar a destrabar el crédito en la zona euro, dijo este jueves el presidente del organismo, Mario Draghi. “El Consejo de Gobierno decidió comenzar a comprar activos del sector privado no financiero”, expuso Draghi en su conferencia de prensa mensual, después de que el BCE inesperadamente recortó las tasas de interés a nuevos mínimos. La securitización es un proceso mediante el cual un bien o conjunto de ellos se transforman en un título o valor transferible y negociable en un mercado. Draghi sostuvo que el banco comprará amplias carteras de valores respaldados por activos (ABS, por sus siglas en inglés) simples y transparentes y de bonos cubiertos denominados en euros a partir de octubre. Los detalles completos de los nuevos programas se anunciarán después del próximo encuentro del organismo, el 2 de octubre. Junto con los nuevos préstamos de largo plazo del BCE a los bancos, a ser ofrecidos por primera vez más adelante este mes, “las medidas nuevas (…) tendrán un impacto considerable en nuestra hoja de balance”, dijo Draghi. Sostuvo que el programa de ABS, cuyos planes se anunciaron en junio, “refleja el papel del mercado de ABS en facilitar nuevos flujos del crédito a la economía”. Los programas son parte de los esfuerzos generales del BCE para alentar el crédito, particularmente a las pequeñas y medianas empresas, que forman la columna vertebral de la economía de la zona del euro. Reducen perspectivas de crecimiento e inflación. El BCE redujo este jueves sus proyecciones de crecimiento e inflación para 2014 en la eurozona, aunque mantuvo sus perspectivas de mediano plazo en torno al alza de los precios. Como parte de sus actualizaciones trimestrales, el equipo del BCE revisó a la baja sus proyecciones de expansión para este año a 0.9%, que se comparan con sus estimaciones de un crecimiento del 1% emitidas en junio. El equipo técnico de la institución ahora espera que la inflación de 2014 alcance 0.6%, frente a la estimación de 0.7% de junio. La inflación anualizada de la zona del euro llegó a 0.3% en agosto, lejos de la meta del BCE de apenas bajo el 2% en el mediano plazo, lo que avivó las preocupaciones sobre la posibilidad de que se desarrolle una deflación similar a la de Japón en el bloque monetario.
*****
Huelga en “fast-food” de EEUU.- Miles de trabajadores salieron hoy a las calles en todo Estados Unidos en ocasión de la huelga general de empleados de tiendas de comida rápida, que protestan contra pagos “de hambre” y pidieron subir el salario mínimo a 15 dólares la hora. Realizan la huelga en más de 150 ciudades estadounidenses los trabajadores de las principales cadenas, como McDonald’s, Burger King y Wendy’s. Según explican los organizadores, están dispuestos a todo para lograr su objetivo, incluso a recurrir a formas de desobediencia civil y hacerse arrestar. Entre las acciones que se pueden llevar a cabo hay bloqueos viales. “Sabemos que será una dura batalla pero ganaremos”, explicó a la televisión Latoya Caldwell, empleada de Wendy’s en Kansas City (Missouri), obligada a criar cuatro hijos con una paga de 7,50 dólares la hora. En ocasión del Labor Day, el presidente norteamericano, Barack Obama, había vuelto a pedir un aumento del salario mínimo de al menos 10,10 dólares la hora en todo el país.
*****
Argentinos acaparan dólares a ritmo récord ante alta inflación y temores a devaluación.- En el mercado crecen los rumores de que el gobierno prepara más restricciones a las compras de la divisa estadounidense. Pese a la insistencia de las autoridades argentinas de que no habrá una nueva devaluación del peso, las presiones sobre la moneda local siguen aumentando, impulsada por la ansiedad de los ciudadanos que se están refugiando en la divisa estadounidense ante el rápido deterioro de la economía local. El martes, compradores individuales salieron al mercado establecido por las autoridades para comprar “dólares ahorro” a adquirir US$ 42 millones, la cifra más alta para un solo día, y estas operaciones alcanzaron un récord de US$ 260 millones en agosto. El peso argentino se ha depreciado 22% en lo que va del año en las transacciones oficiales a 8,42 por dólar, pero en las operaciones informales el tipo de cambio acumula un retroceso de 30% a un mínimo histórico de 14,25 pesos por dólar. Y la tendencia se ha acelerado desde que el gobierno entró en un default parcial de su deuda, el 30 de julio. Las tasas para las operaciones en el mercado de futuros reflejan las expectativas de los inversionistas de que el tipo de cambio oficial se debilitará otro 12% a 9,5 pesos por dólar en los próximos tres meses. La moneda trasandina está sufriendo además los efectos de una de las mayores inflaciones a nivel mundial que ya asciende a 38%, el nivel más alto desde el fin de la convertibilidad uno a uno que existía entre la moneda local y la divisa estadounidense hasta 2002.
*****
Goldman Sachs: la independencia de Escocia sería un “severo” golpe a los mercados.- El aumento del apoyo a la independencia de Escocia en las últimas encuestas ha puesto en alerta a los bancos de negocios, que temen una tormenta en los mercados si se rompe el Reino Unido. Goldman Sachs ha enviado una nota a sus clientes en la que advierte de que la secesión tendría consecuencias “severamente negativas para la economía escocesa y británica a corto y medio plazo”. Aunque el banco estadounidense cree que la independencia es “improbable” (los partidarios de la división siguen detrás en los sondeos), considera que los inversores deben estar preparados para una extensa serie de impactos en el sector financiero y los mercados. “El mayor riesgo específico es la incertidumbre sobre si una Escocia independiente será capaz de mantener la libra esterlina, ya que si lo hace, Reino Unido podría sufrir una crisis monetaria como la de la Eurozona”, opina Kevin Daly, economista de Goldman en Londres. Para evitar ese escenario, el Gobierno británico se niega a compartir la libra con una Escocia separada, ya que teme que una unión monetaria entre dos países con diferentes políticas fiscales resulte en desequilibrios como los del euro. Por ello, Goldman considera “creíble” la salida de Escocia de la libra, “porque sin integración política y fiscal, es difícil ver al resto de Reino Unido dando apoyo monetario y fiscal al nuevo país en caso de necesidad”. El lanzamiento de una nueva moneda por Escocia tampoco es una opción tranquilizadora para Goldman, ante un posible desplome de su valor. “La ruptura daría a los inversores un fuerte incentivo para vender activos escoceses, y las familias también podrían verse incentivadas para retirar sus depósitos de los bancos con sede en Escocia (caso de RBS y Lloyds)”. De hecho, estas entidades han advertido de que podrían mover su sede a Londres en caso de secesión. Esta incertidumbre sobre la libra está pesando en los últimos días sobre el valor de esta moneda. El informe del banco estadounidense también duda de la capacidad del Gobierno escocés de financiar sin un gran déficit el actual nivel de gasto público en la región, por lo que “afrontaría un mayor coste de financiación en sus emisiones de deuda”. Pese a todos estos peligros, Goldman cree que a largo plazo, “hay pocas razones para pensar que Escocia no puede prosperar como país independiente: no hay evidencia que sugiera que los países pequeños son más ricos o pobres que los grandes”.
*****
FMI apoya programa de compra de deuda del BCE.- Christine Lagarde, directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), acogió con gran satisfacción las medidas de implementar un programa de compra de deuda adoptada por el Banco Central Europeo (BCE) y anunció que la Institución que ella dirige está lista para la cooperación. Según Lagarde esta decisión ayudará a contrarrestar los peligros planteados por un periodo extendido de baja inflación. El programa conocido como (OMT), por sus siglas ingles, dará vía libre a la compra de duda pública de los países de la eurozona que soliciten la intervención de fondos de rescate.El FMI estará dispuesto a apoyar la decisión desde sus propios programas de cooperación, “la aplicación decisiva del nuevo programa de intervención ayudará a reparar la transmisión monetaria y los esfuerzos de los países por lograr una financiación a un coste razonable mientras hacen un ajuste macroeconómico sostenido”, añadió la directora gerente.
*****
Actividad empresarial global se mantiene sólida en agosto: PMI.-La actividad empresarial global se mantuvo sólida el mes pasado, con un robusto crecimiento en los sectores de manufacturas y servicios, mostró un sondeo el jueves. El Indice Global de Producción de JPMorgan, compilado por Markit, cayó a 55,1 desde un máximo de 41 meses en julio de 55,5, y por vigésimo tercer mes sobre la marca de 50, que separa la expansión de la contracción. “Las recientes lecturas del PMI apuntan a una tasa de crecimiento en la producción económica global haciendo un sólido y constante progreso durante agosto”, dijo David Hensley, director de JP Morgan. “El sólido avance de nuevas empresas junto a un aumento en los pedidos pendientes también sugiere que los pedidos son suficientes para contrarrestar, al menos en parte, cualquier aumento en las dificultades de la demanda en el corto plazo”, dijo. Un subíndice de nuevos pedidos aumentó a 54,8 desde 54,6, mientras que el indicador de pedidos pendientes trepó de 50,1 a 50,8.
*****
Senado argentino da media sanción a ley para pago a bonistas atrapados en default.- La Cámara de Senadores argentina aprobó el jueves en la madrugada un proyecto de ley impulsado por el Gobierno para permitir pagar en Buenos Aires a los bonistas que se han visto impedidos de cobrar por una decisión judicial en Estados Unidos. La iniciativa, aprobada por 39 votos a favor y 27 en contra tras un debate de más de ocho horas, está diseñada para sortear el fallo del juez de distrito neoyorquino Thomas Griesa que impide al país pagar sus compromisos de deuda en el exterior. Se espera que la Cámara baja comience su discusión la próxima semana para darle su aprobación definitiva antes de fin de mes. El Gobierno y sus aliados tienen mayoría en la Cámara de diputados. “Este es único camino posible que le asegura a los bonistas reestructurados seguir cobrando en la moneda pactada que es el dólar”, dijo en un discurso Miguel Angel Pichetto, jefe del bloque de senadores del Frente para la Victoria, el partido de la presidenta Cristina Fernández. Los senadores agregaron un cambio de último momento al texto del proyecto para abrir la posibilidad de que sean cancelados en Francia los bonos emitidos por Argentina bajo leyes extranjeras en las dos reestructuraciones de deuda que realizó tras su default del 2002. El principal punto del proyecto de ley apunta a que el estatal Banco Nación reemplace a Bank of New York Mellon (BNY Mellon) como agente de pagos de los bonos argentinos reestructurados bajo jurisdicciones de otros países, que incluyen a Estados Unidos, Gran Bretaña y Japón. Esto implicaría pagar en Buenos Aires títulos públicos con un capital de alrededor de 30.000 millones de dólares que antes del fallo del juez eran honrados a través de Nueva York para luego ser distribuidos los fondos en el país que correspondiera en un proceso de pago que incluía a múltiples intermediarios. La inclusión de Francia como un lugar de pago alternativo fue propuesta por el líder opositor Sergio Massa, que en algunas encuestas lidera las preferencias de votos para las elecciones presidenciales de octubre del 2015, a las cuales Fernández no se puede presentar. “Esta ley es una necesidad concreta de nuestro país”, dijo el senador oficialista Aníbal Fernández, presidente de la Comisión de Presupuesto, en medio del prolongado debate sobre la iniciativa. El funcionario agregó que el BNY Mellon “no está cumpliendo” con sus obligaciones como ente fiduciario y por lo tanto debe ser reemplazado. El proyecto de ley, que puede ser objeto de demandas legales por parte de tenedores de deuda debido a que cambia los términos de los contratos que rigen los bonos, es de difícil aplicación ya que el Gobierno argentino carece de la información necesaria sobre la identidad de los bonistas. Esos datos los manejan las instituciones hasta ahora a cargo del proceso de pago de los títulos, pero no pueden compartir la información con Argentina porque Griesa podría amonestarlos. El ministro de Economía, Axel Kicillof, ha dicho que los bonistas podrían proponer lugares de pago alternativos con la condición que estén fuera de la influencia de Griesa. “No es sólo Griesa, que ya sabemos que trabaja para los buitres (…) Hay allí un tema que tiene que ver con que fracasó la diplomacia y, como decimos, la gestión económica y financiera”, dijo Gerardo Morales, senador del partido de centro-derecha Unión Cívica Radical. El bloqueo del magistrado hundió a fines de julio a la tercera economía latinoamericana en su segundo default de deuda en poco más de una década, cuando no se pudo pagar en el exterior unos 600 millones de dólares por los cupones de un bono Discount emitido bajo leyes extranjeras. Este título fue uno de los entregados en los canjes de deuda que realizó el país para dejar atrás su default del 2002. Casi el 94 por ciento de los acreedores aceptaron los términos de la reestructuración que implicaron fuertes quitas. Pero una minoría liderada por los fondos NML y Aurelius han litigado por años en cortes para recuperar el valor total de los bonos. Griesa dijo que mantendrá el bloqueo sobre los pagos externos de la deuda argentina hasta que el país acepte compensar con 1.330 millones de dólares más intereses a los fondos. CUESTIONES EXTERNAS. El secretario de Finanzas, Pablo López, se encuentra en Nueva York esta semana para reunirse con fondos de inversión, dijeron varias fuentes del mercado a IFR, un servicio de Thomson Reuters. “La idea parece ser que él explicará qué están intentando hacer con la ley Nueva York y decirle a los inversores que deberían aceptar el canje”, dijo una de las fuentes. El proyecto de ley también propone a los tenedores de deuda argentina bajo leyes extranjeras cambiar sus títulos por otros en condiciones similares emitidos bajo legislación argentina. Si aceptan un título local, los tenedores deberían recurrir a una corte en Argentina en caso de un litigio, lo que no es aceptable para muchos acreedores extranjeros. Buenos Aires, que niega que haya caído en default porque transfirió en tiempo y forma el dinero para el pago del bono Discount al BNY Mellon, dijo que si cumple con la orden de Griesa puede recibir demandas de hasta 400.000 millones de dólares por parte de tenedores que se acogieron a las reestructuraciones. Además, ha dicho que quiere llegar a una solución con todos sus acreedores con deuda en default desde hace 12 años y no sólo con NML y Aurelius, a los que califica de fondos “buitres”. La deuda en default en manos de acreedores “holdouts” ronda los 15.000 millones de dólares, según cifras oficiales.
*****
Presidente del emisor chileno desdramatiza desaceleración económica del país.- El presidente del Banco Central de Chile, Rodrigo Vergara, desdramatizó la desaceleración de la economía en el país austral y subrayó que pese a ello, la actividad se ha mantenido en cifras positivas. “Es cierto que estamos en un proceso de desaceleración en la economía. Es cierto ha sido también mayor a lo esperado, pero no es menos cierto que la economía sigue creciendo y por este año esperamos un crecimiento del 2%”, dijo Vergara. “No será todo lo bueno que queremos, pero sigue siendo un crecimiento positivo”, subrayó al intervenir en un encuentro del Instituto Chileno de Administración Racional de Empresas (Icare). El Banco Central recortó este miércoles su proyección de crecimiento de la economía chilena, a un rango de entre un 1,75% y un 2,25%, desde el anterior de entre un 2,5% y un 3,5%, sobre la base de que la desaceleración ha sido más larga y profunda de lo esperado. Para el próximo año el emisor espera una expansión del producto interior bruto (PIB) de entre un 3% y un 4%, según el tercer informe de Política Monetaria (Ipom) correspondiente a este año, que Vergara expuso ante el Senado. “Hay que tener cuidado con dramatizar la situación”, remarcó Vergara en el encuentro de Icare, donde expuso sobre el Ipom. Insistió en ese contexto en que el menor crecimiento económico se explica por varios factores, externos e internos. Entre ellos destacó el fin del ciclo del aumento de precios de materias primas, las deterioradas condiciones financieras internacionales, la maduración del ciclo de inversión minera, el fin del ciclo de reconstrucción tras el terremoto de febrero de 2010 y un menor crecimiento real de los ingresos laborales. A ellos, sostuvo, se suman otros “inesperados”, como el deterioro de las expectativas empresariales y de los consumidores, e hizo un llamamiento a “hacer todo lo posible para revertirlo”. (deInmediato)